Opções De Estoque Ciclo De Vida

Ciclo de opções DEFINIÇÃO do ciclo de opções As datas de validade que se aplicam às diferentes séries de opções. Um ciclo de opção é o padrão de meses em que os contratos de opções expiram. Os ciclos aplicam-se às opções de estoque e índice, bem como opções de commodities, moeda e instrumentos de dívida. Existem três ciclos de opções comuns: JAJO - janeiro, abril, julho e outubro FMAN - fevereiro, maio, agosto e novembro MJSD - março, junho, setembro e dezembro Observe que as opções no ciclo de janeiro possuem contratos disponíveis no primeiro mês de A cada trimestre (janeiro, abril, julho e outubro). As opções atribuídas ao ciclo de fevereiro usam o mês médio de cada trimestre (fevereiro, maio, agosto e novembro). E as opções no ciclo de março possuem opções disponíveis durante o último mês de cada trimestre (março, junho, setembro e dezembro). Ciclo de opções BREAKING DOWN Além dos ciclos de opções de janeiro, fevereiro e março, as opções individuais de estoque e índice normalmente também expiram no mês atual (agora) e no mês subseqüente (no próximo mês). Isso proporciona a oportunidade para os investidores negociarem ou se protegerem por termos mais curtos. Por exemplo, assumir as opções para o comércio ABC de ações no ciclo de março. Se for agora junho, haveria contratos listados em junho e julho (os meses atuais e subsequentes), bem como os contratos de setembro e dezembro. Uma vez que as opções de estoque e índice têm contratos para o mês atual e no próximo, não se pode dizer o ciclo ao olhar nos primeiros dois meses antes, é necessário examinar o terceiro e quarto meses para determinar se é em janeiro, fevereiro ou Ciclo de março. Introdução Um ciclo é um evento, como um preço alto ou baixo, que se repete regularmente. Existem ciclos na economia, na natureza e nos mercados financeiros. O ciclo econômico básico engloba uma desaceleração econômica, inferior, recuperação econômica e superior. Os ciclos na natureza incluem as quatro estações e a atividade solar (11 anos). Os ciclos também fazem parte da análise técnica dos mercados financeiros. A teoria do ciclo afirma que as forças cíclicas, longas e curtas, impulsionam os movimentos de preços nos mercados financeiros. Os ciclos de preço e tempo são usados ​​para antecipar pontos de viragem. Normalmente, os pontos baixos são usados ​​para definir o comprimento do ciclo e, em seguida, projetar os mínimos do ciclo futuro. Embora haja evidências de que os ciclos realmente existem, os ciclos mudam ao longo do tempo e até desaparecem às vezes. Embora isso possa parecer desencorajador, a tendência é da mesma maneira. Existe, de fato, evidência de que a tendência dos mercados. Mas não o tempo todo. A tendência desaparece quando os mercados se movem para uma faixa de negociação e inverte quando os preços mudam de direção. Ciclos também podem desaparecer e até mesmo inverter. Não espere que a análise do ciclo identifique as altas ou baixas da reação. Em vez disso, a análise do ciclo deve ser usada em conjunto com outros aspectos da análise técnica para antecipar pontos decisivos. O ciclo perfeito A imagem abaixo mostra um ciclo perfeito com um comprimento de 100 dias. Nem todos os ciclos são bem definidos. Este é apenas um modelo para o ciclo ideal. O primeiro pico é de 25 dias e o segundo pico é de 125 dias (125 - 25 100). O primeiro ciclo baixo é de 75 dias e o segundo ciclo baixo é de 175 dias (também 100 dias depois). Observe que o ciclo cruza o eixo X em 50, 100 e 150, que é a cada 50 pontos ou meio ciclo. Estágio . Posição do ciclo em ponto específico no tempo. Este ciclo é em .95 no dia 20. Ponto de Inflexão. É aqui que a linha de ciclos cruza o eixo X. Amplitude. Altura do ciclo do eixo X para o pico ou a calha. Comprimento . Distância entre ciclos máximos ou baixos do ciclo Características do ciclo Comprimento do ciclo. Baixos geralmente são usados ​​para definir o comprimento de um ciclo e projetar o ciclo para o futuro. Um ciclo alto pode ser esperado em algum lugar entre os baixos do ciclo. Tradução. Os ciclos quase nunca atingem o pico no ponto médio exato, nem diminuem no ciclo esperado baixo. Na maioria das vezes, os picos ocorrem antes ou após o ponto médio do ciclo. A tradução certa é a tendência de que os preços alcancem o pico na última parte do ciclo durante os mercados bull. Por outro lado, a tradução para a esquerda é a tendência de que os preços alcancem um pico na metade da frente do ciclo durante os mercados abrandais. Os preços tendem a atingir o pico mais tarde nos mercados de touro e mais cedo nos mercados de urso. Harmônicos. Ciclos maiores podem ser divididos em ciclos menores e iguais. Um ciclo de 40 semanas se divide em dois ciclos de 20 semanas. Um ciclo de 20 semanas se divide em dois ciclos de 10 semanas. Às vezes, um ciclo maior pode dividir em três ou mais partes. O inverso também é verdade. Pequenos ciclos podem se multiplicar em ciclos maiores. Um ciclo de 10 semanas pode fazer parte de um ciclo maior de 20 semanas e um ciclo ainda maior de 40 semanas. Aninhamento. Um ciclo baixo é reforçado quando vários ciclos sinalizam uma calha ao mesmo tempo. Os ciclos de 10 semanas, 20 semanas e 40 semanas estão aninhados quando todos atravessam ao mesmo tempo. Inversões. Às vezes, um ciclo alto ocorre quando deve haver um ciclo baixo e vice-versa. Isso pode acontecer quando um ciclo alto ou baixo é ignorado ou é mínimo. Um ciclo baixo pode ser curto ou quase inexistente em uma forte tendência de alta. Da mesma forma, os mercados podem cair rapidamente e pular um ciclo alto durante declínios acentuados. As inversões são mais proeminentes com ciclos mais curtos e menos comuns com ciclos mais longos. Por exemplo, pode-se esperar mais inversões com um ciclo de 10 semanas do que um ciclo de 40 semanas. Categorias de dados Os pontos de dados em um gráfico de preços podem ser divididos em três categorias: tendências, cíclicas ou aleatórias. Os pontos de dados de tendência são parte de um movimento direcional sustentado, geralmente para cima ou para baixo. Os pontos de dados cíclicos são desvios recorrentes da média. Os desvios ocorrem quando os preços se movem acima ou abaixo da média. Os pontos de dados aleatórios são o ruído, geralmente causados ​​por volatilidade intradía ou diária. Os ciclos podem ser encontrados removendo a tendência e o ruído aleatório dos dados do preço. Os pontos de dados aleatórios podem ser removidos suavizando os dados com uma média móvel. A tendência pode ser isolada ao modificar os dados. Isso pode ser feito concentrando-se em movimentos acima e abaixo de uma média móvel. Alternativamente, o Oscilador de Preços Detridos pode ser usado (veja abaixo). Passos para encontrar ciclos 1. Defina o gráfico para a escala de log. (Esta opção pode ser encontrada em atributos de gráfico.) Ao procurar ciclos, é importante visualizar mudanças de preços em termos percentuais em vez de termos absolutos. Em uma escala aritmética, um avanço de 100 a 200 será o mesmo que um avanço de 300 a 400. Mesmo que ambos os avanços sejam 100 pontos, eles são muito diferentes em termos de porcentagem. Um movimento de 100 para 200 é de 100, enquanto um movimento de 300 a 400 é de 33,3. Em uma escala de log, o movimento de 100 a 200 aparecerá muito maior do que o movimento de 300 para 400. Isso ocorre porque a mudança percentual de 100 a 200 é três vezes maior. Um gráfico de escala de log é necessário para comparar corretamente a ação de preços durante um longo período de tempo com maiores mudanças nos preços. 2. Suavize a série de preços com uma média móvel curta e simples. Isto é para eliminar o ruído aleatório e se concentrar nos movimentos gerais. Um SMA curto de 5 dias é frequentemente adequado. O alisamento também ajuda a definir níveis de reação quando a volatilidade é alta, como outubro-novembro de 2008 no gráfico abaixo. 3. Analise visualmente os gráficos para possíveis baixos do ciclo. Esta é talvez a maneira mais fácil de encontrar ciclos. Encontre alguns mínimos que parecem ter o mesmo comprimento de ciclo e estender esse ciclo para o futuro. 4. Detrindo a série de preços para se concentrar em baixas do ciclo. Detrending pode ser feito com o Oscilador de Preços Detridos (DPO). Este indicador é baseado em uma média móvel centrada, ou seja, uma média móvel que foi deslocada para a esquerda por um fator (N2 1). Um DPO de 20 dias seria baseado em uma média móvel de 20 dias deslocada para a esquerda (passado) em 11 dias (202 1) 11). DPO seria então o preço de fechamento menos o valor da média móvel deslocada. O oscilador resultante reflete movimentos de preços acima e abaixo dessa média móvel deslocada. Podemos então usar mergulhos dos osciladores para identificar um ciclo. Observe que o DPO termina antes do último preço. Isso ocorre porque a média móvel é deslocada e o DPO alinha com a média móvel deslocada. Muitas vezes, ajuda a definir o DPO de acordo com o comprimento do ciclo. Use um DPO de 10 períodos quando se procura um mínimo de ciclo de 10 dias ou um DPO de 40 dias ao procurar baixas do ciclo de 40 dias. O gráfico abaixo mostra o SampP 500 com a ferramenta Oscilador de Preços Detridos e Linhas de Ciclo. O gráfico é mostrado na escala de registro para visualizar os movimentos como porcentagens. SPX é mostrado como um SMA de 5 dias que é deslocado 3 dias. Isso coloca a trama no meio do período médio móvel. A análise visual sugere que há um ciclo de três meses no trabalho. Portanto, o Oscilador de Preços Detridos é definido em 65 dias para confirmar o ciclo suspeito. O Oscilador de Preços Detridos torna-se negativo a cada poucos meses para confirmar um ciclo recorrente no trabalho. As setas azuis mostram as estimativas iniciais para o ciclo de 65 dias. A Ferramenta de Linhas de Ciclo é então aplicada para espalhar os ciclos e projetar uniformemente no futuro. Ciclos de calendário Como o próprio nome sugere, o ciclo presidencial é baseado na primeira e segunda metade do mandato presidencial. Este ciclo não é infalível, mas produziu bons resultados nos últimos 50 anos. As ações tendem a aumentar em geral, mas o SampP 500 aumentou mais durante a segunda metade do mandato do presidente da década do primeiro ano. O gráfico abaixo mostra o SampP 500 com o Ciclo Presidencial nos últimos 20 anos. Começa com os primeiros dois anos de Reagan039 (1981-1982) e termina com o primeiro ano de Obama039 (2009). Yale Hirsch, fundador do Almanaque Stock Trader039s. Descobriu o ciclo de seis meses em 1986. Este ciclo é um dos mais populares em Wall Street. O período de alta se estende de novembro a abril e o período de baixa varia de maio a outubro. Vá e venda em maio vem desse ciclo. Sy Harding levou os ciclos de seis meses e presidenciais adicionando MACD para o tempo. Basicamente, compre quando ambos os ciclos são bullish e MACD se torna positivo. Vender quando ambos os ciclos são baixos e o MACD se torna negativo. Este é um excelente exemplo de usar outros indicadores em conjunto com ciclos para melhorar o desempenho. Conclusões Uma vez identificados e entendidos, os ciclos podem agregar valor significativo à caixa de ferramentas de análise técnica. Os ciclos não são perfeitos. Alguns vão perder, alguns desaparecerão e alguns irão dar um golpe direto. É por isso que é importante usar ciclos em conjunto com outros aspectos da análise técnica. A tendência estabelece a direção, os osciladores definem o impulso e os ciclos antecipam os pontos de viragem. Procure confirmação com suporte ou resistência no gráfico de preços ou em uma curva em um oscilador de momentum chave. Também pode ajudar a combinar ciclos. Por exemplo, o mercado de ações é conhecido por ter ciclos de 10 semanas, 20 semanas e 40 semanas. Estes ciclos podem ser combinados com o ciclo de seis meses e o ciclo presidencial para agregar valor. Os sinais são aprimorados quando vários ciclos aninham em um ciclo baixo. Usando o SharpCharts Você pode usar nossa ferramenta de anotação ChartNotes para adicionar Linhas de Ciclo, Círculos de Ciclo e Ondas de Sine para seus gráficos. Abaixo, you039ll encontrar um exemplo de um gráfico anotado com Linhas de Ciclo. Ao adicionar anotações de ciclo, às vezes é útil medir os dois primeiros baixos de ciclo com linhas verticais. Para um ciclo de 20 dias, coloque uma linha vertical na primeira baixa, conte 20 dias e depois coloque uma segunda linha vertical. Comece a desenhar a anotação do ciclo a partir da primeira linha vertical e estenda-a para a segunda linha vertical para o primeiro ciclo de 20 dias. Os ciclos subseqüentes também serão de 20 dias. Para saber mais sobre como adicionar anotações de ciclos, círculos de ciclos e anotações de Sinewave em seus gráficos, confira nosso artigo do Centro de suporte em ChartNotes039 Ferramentas de estudo de linha. O instantâneo abaixo vem das configurações SharpCharts para análise de ciclo. Primeiro, um gráfico de preços pode ser invisível sob Chart AttributeType. Em segundo lugar, a caixa Log Scale pode ser selecionada para exibir os movimentos de preços como mudanças percentuais. Em terceiro lugar, às vezes é necessário adicionar barras adicionais ao gráfico para estender as linhas de ciclo para o futuro. Em quarto lugar, uma SMA deslocada de 5 dias foi usada como uma sobreposição. Em quinto lugar, o Oscilador de Preços Detridos é definido em 20 dias e mostrado na janela indicadora abaixo.